8月15日，中国石化发布《2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书》。公告称，本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 120.00 亿元，扣除发行费用后，募集资金净额将用于以下项目：

(一)天津 LNG 项目三期工程一阶段：本项目预计投资总额 556,169 万元，拟使用募集资金投入 450,000 万元。本项目主要建设内容包括新建 5 座 27 万方 LNG 储罐、BOG 处理设施、火 炬设施、新建 10 套装车设施以及相关辅助工程设施，建成后新增天然气储气能 力 8.1 亿方。本项目主要向华北地区供气，有助于缓解该部分地区天然气供求 紧张的局面。

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(二)燕山分公司氢气提纯设施完善项目：本项目预计投资总额 20,706 万元，拟使用募集资金投入 20,000 万元。本项目主要建设内容包括对现有化工系统工业副产氢气进行提纯处理并配 套氢气分析化验及装车设施，建成后纯化装置生产能力 10,000Nm3 /h，折合燃料 电池用高纯氢 7,200 吨/年。本项目是公司氢能产业链条的进一步延伸，将服务 北京地区氢燃料电池汽车对高纯氢气的需求。

(三)茂名分公司炼油转型升级及乙烯提质改造项目：本项目预计投资总额 3,305,746 万元，拟使用募集资金投入 480,000 万元。本项目建设内容包括炼油转型升级部分和乙烯提质改造部分。本次募集资 金主要投入乙烯提质改造部分中的热塑性高分子新材料装置等高附加值材料相 关方向，产品主要用于新能源汽车、精密仪器、电子电器等领域。

(四)茂名分公司 5 万吨/年聚烯烃弹性体(POE)工业试验装置项目：本项目预计投资总额 109,076 万元，拟使用募集资金投入 90,000 万元。本项目主要建设内容包括新建 5 万吨/年 POE 装置及配套的公用工程及辅助 设施。本项目的产品主要用于高效电池封装胶膜、热塑性聚烯烃弹性体、聚合 物改性、汽车、电线电缆等领域。

(五)中科(广东)炼化有限公司2号EVA项目：本项目预计投资总额 215,832 万元，拟使用募集资金投入160,000 万元。本项目主要建设内容包括新建1套10 万吨/年EVA装置及配套辅助公用设 施。本项目的产品主要用于光伏电池、功能性薄膜、热熔胶、电线电缆等领域。

01. 国家政策的大力支持

国家对清洁能源行业高度重视，陆续出台了系列政策支持清洁能源行业发展。2022年3月，国家发展改革委、国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》，强调现代能源产业进入创新升级期，围绕做好“双碳”工作，能源系统面临全新变革需要，迫切要求进一步增强科技创新引领和战略支撑作用，全面提高能源产业基础高级化和产业链现代化水平。2022年4月，工业和信息化部、国家发展改革委、科技部、生态环境部、应急管理部、国家能源局六部门发布《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》，指出到2025年，石化化工行业基本形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低 碳的高质量发展格局，高端产品保障能力大幅提高，核心竞争能力明显增强， 高水平自立自强迈出坚实步伐;并鼓励石化化工企业因地制宜、合理有序开发 利用“绿氢”，推进炼化、煤化工与“绿电”、“绿氢”等产业耦合示范。

近年来，中国石化不断加快能源低碳转型步伐，推动天然气产供储销协同发展， 积极布局氢能业务。中国石化本次募投项目涉及清洁能源方向，是积极响应国家 “双碳”战略的重要举措，是满足新增能源需求的有效途径，是贯彻落实可持 续发展的具体行动，符合公司的发展战略。公司计划通过本次发行，进一步提 升公司天然气、燃料电池用高纯氢供应能力，以适应我国能源消费结构转型趋势。

02. 把握新材料产业发展机遇

助力公司化工业务提质增效

进入 21 世纪以来，全球工业技术的迭代更新与化工新材料等产业联系愈发紧密，加快发展新材料对推动技术创新、支撑产业升级变革发挥着至关重要的作用。

在全球产业优化升级的背景下，我国高度重视新材料产业的发展。《关于 “十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》强调，要提升创新发展水平、提升化工产品供给质量，加快发展高端聚烯烃、工业特种气体、高性能 橡塑材料、高性能纤维、生物基材料、专用润滑油脂等产品。

近年来，中国石化化工业务坚持“基础+高端”战略，不断加快科技创新，密切 产销研用结合，加大高端产品和高附加值材料研发力度，努力填补技术空白， 着力扩大高端市场份额。本次募投项目包括 POE、EVA 等高附加值材料领域项 目建设，有利于深入推进公司业务转型升级，为自身向高附加值材料领域延展 升级打造良好基础。

03. 国家政策的大力支持

为项目实施提供良好的政策环境

我国积极扩大天然气、氢能等清洁能源的应用。2020年4月，国家发展改革委、财政部、自然资源部、住房城乡建设部、国家能源局等五部门联合发布 《关于加快推进天然气储备能力建设的实施意见》，指出优先建设地下储气库、北方沿海液化天然气(LNG)接收站和重点地区规模化 LNG 储罐，鼓励现有LNG接收站扩大储罐规模，鼓励城市群合建共用储气设施，形成区域性储气调峰中心，发挥LNG储罐宜储宜运、调运灵活的特点，推进 LNG 罐箱多式联运试点示范，多措并举提高储气能力。2022年3月，国家发展改革委发布《氢能 产业发展中长期规划(2021-2035 年)》，明确提出氢能是未来国家能源体系的重 要组成部分，是用能终端实现绿色低碳转型的重要载体，氢能产业是战略性新 兴产业和未来产业重点发展方向。

在大力发展新能源、新基建的时代背景下，用于新能源、新基建的高端材料需求持续旺盛，一系列涵盖 POE、EVA 等高附加值材料领域的鼓励政策陆续出台。国家发展改革委发布的《产业结构调整指导目录(2019 年本)》将茂金 属聚乙烯等特种聚烯烃、工程塑料、高性能树脂列为鼓励类产业。

本次募投项目均为国家鼓励和重点发展产业，募投项目的实施对满足产品 市场需求、带动相关行业发展具有重要意义，国家政策的大力支持为公司本次募投项目实施提供了良好的政策环境。

04. 清洁能源供需现状、可持续发展的长远目标

为项目实施提供有效推力

据彭博社报告显示，能源危机和政策行动使全球对低能耗的投资在2022年飙升至创纪录的1.1万亿美元，用于能源转型的资金首次相当于对化石燃料供应的投资。国际能源署表示，到2030年对清洁能源技术和基础设施的总投资会达到4.5万亿美元。液化天然气(LNG)和氢能分别作为最干净的化石能源和化石能源转向可再生能源的关键媒介在全球的需求持续旺盛。

液化天然气(LNG)因其低碳环保的特点成为绿色能源的重要选择，现今国内市场产量难以满足当下对LNG能源的巨大需求量。2022年LNG价格处于 高位，根据国家统计局及海关总署数据，我国LNG产量 1,743 万吨，LNG进口 量高达 6,344 万吨。我国对LNG能源需求持续高涨，对外依存度居高不下，加快自身储气设施建设十分迫切。氢能作为一种来源广泛、清洁无碳、灵活高效的二次能源，是推动传统化石能源清洁高效利用和支撑可再生能源大规模发展 的重要媒介，是用能终端实现绿色低碳转型的重要载体。我国氢能产业仍处于发展初期，进一步提升氢能产业创新能力、提高氢气纯化水平、改善制氢效率 质量是完善氢能产业布局的重要举措。LNG、氢能供需现状、全球对清洁能源的高度重视、可持续发展的长远目 标和国家对清洁能源多措并举、多管齐下的政策推动，为本次募投项目的实施 提供有效推力。

05. 进口替代、扩充优质产能的迫切需求

为项目产能消化提供坚实保障

科技创新成为推动全球经济和社会发展的新引擎，高端制造业成为各国新一轮竞争的焦点。高端聚烯烃等新材料作为支撑战略性新兴产业和重大工程不可或缺的物质基础，在全球备受关注。我国目前是高端聚烯烃材料亚洲第一消费国。2022 年我国POE累计进口量69.2万吨，EVA累计进口量120.22 万吨。POE、EVA等高端聚烯烃材料，因其具有相对密度小、耐化学药品性、耐水性好、良好的机械强度、电绝缘性等特点，在光伏薄膜、发泡材料、热熔胶、电线电缆等领域具有广泛应用。

近年来， 下游产业的蓬勃发展持续带动对 POE、EVA 等高附加值材料的需求，但我国聚烯烃行业存在结构性矛盾，仍以中低端通用料为主，具有高附加值的聚烯烃等 高端产品高度依赖进口。高端化、差异化、多元化发展是我国高端聚烯烃等新 材料产业未来市场应用的必然方向。

本次募投项目包括 POE、EVA 等高附加值材料的建设，涉及产业景气度高， 市场前景广阔。本次募投项目的实施有助于提高我国高端聚烯烃和高性能树脂 产能，提升公司高端聚烯烃等高附加值材料产业链水平，有效实现进口替代，满足市场对优质产能的迫切需求。